KORIBOR(KORea Inter-Bank Offered Rates)는 영국의 ‘LIBOR’ 처럼 한국의 은행간 기준 금리이다.
자금 시장에서 단기기준금리로 쓰였던 91일물 양도성예금증서(CD) 유통수익율을 대신해 은행간 단기자금을 대표하고 향후 파생금융상품 거래 시에는 기준금리로서의 역할을 수행하게 된다.

기간별로 총 10개의 금리 구조를 가짐
1주일, 2주일, 1개월, 2개월, 3개월, 4개월, 5개월, 6개월, 9개월, 12개월

매 영업일 오전 11시 15개 은행이 10개의 만기물에 대한 금리를 제시하고 정보제공업체인 연합인포맥스 가 이를 산출해 발표한다.
연합인포맥스는 15개 은행이 제시한 10개의 금리중에서 만기별로 상위 3개와 하위 3개 금리를 뺀 9개 금리를 각각 단순평균한 값을 기준금리로 산출해 오전 11시에 고시하고 있다.
출범초기에는 당분간 각각의 만기물에 대한 코리보는 개별기관별로 공표되지 않고, 평균값에 대해서만 고시하고 있다.

기존의 단기 기준 금리 역할을 수행했던 91일물 CD 금리는 그 발행 물량이 작고 국내 4개 은행의 CD 금 리로 산정한다는 점에서 그 대표성에서 많은 문제 제기를 받아 왔다. 즉, 91일물 CD 유통 수익율은 단기 금융시장 자금사정 보다는 기준물발행은행(국민, 하나, 한미, 신한)의 공급 물량에 크게 좌우되는 단점 을 극복하고 외국인이 참고할 수 있는 기준금리를 만들자는 취지에서 출범했다.

 한국금융시장 업그레이드
단기금융시장의 움직임을 제대로 반영하는 기준금리를 갖추게 됨으로써 향후 자금 및 채권시장과 외환시장에 새로운 이정표 역할을 할 것이다.
콜거래 뿐만 아니라 1개월, 3개월, 6개월 정도의 자금거래서 활성화되면서 각 금융 시장에서의 자금거래가 ‘코리보 + a’ 식으로 금리가 책정되고, 국제 금융 시장에서 원화가치에 대한 중요한 벤치 마크의 역할도 함께 수행할 것으로 기대된다.   

파생상품 및 대출상품에 영향
향후 코리보가 은행간 단기 자금 거래나 채권시장과 스왑시장에서 기준 역할을 수행하게 되고, 국채선물 의 이론가 산출에도 이용함으로써 정확한 이론가 산출이 가능해질  것이다.